投资如何规划资金

Q：老师，上次向您请教了基金入门知识，真的是受益匪浅，今天想继续向您请教。我现在每个月的收入不算高，该如何开始基金投资呢？

A：收入的高低并不影响我们进行投资理财，关键在于建立科学的资金分配意识。

Q：那我应该分配多少比例的收入用于基金投资呢？

A：我们可以把收入划分为固定支出、日常开销、保险保障、长钱投资四个口袋。

日常开销会有一定的灵活性，可以通过现金理财类产品如货币类基金进行打理，抵御物价上涨的影响；长钱投资用于满足未来的资金需求，如养老金、子女教育金等。长钱口袋的资金可以用于权益类基金投资，分配的比例需要与自己的风险承受能力相适应。

一个简单的公式就是：投资股票市场的资金，只能限于我们能承受得起的损失数量。一旦损失发生，也不会对日常生活产生任何影响，这样就不会过度担忧短期亏损，也不容易在匆忙中做出错误的投资决定。

Q：如果说我准备好资金进行投资了，该如何进行权益类基金产品的资产配置？

A：资产配置的核心是较低的相关性，虽然大部分权益类基金的收益率都与股票市场整体表现相关，但可以通过行业、市场和风格分散布局，并覆盖A股、港股等多元市场，同时结合股票型、指数型、股债混合型等不同类型基金降低单一风险。通过配置不同类型的基金，优化基金组合的风险收益比。

Q：确定基金类型后，是不是选择近一年收益率排名靠前的产品就可以了？

A：其实不建议采用这种基金选择方式。很多时候，一年的收益靠前，往往是基金产品的投资风格与当前的市场风格相匹配。一旦市场风格发生变化，历史业绩未必能持续。有些主动管理的权益类基金进攻性很强，但回撤幅度也很大；有些基金风险控制比较好，但涨幅比较慢。

综合来看，我们要考量基金经理的投资风格和策略、中长期的业绩表现，还要看看基金公司的整体实力，不要轻易落入基金排名的数字陷阱之中。

Q：如果想了解更多关于基金产品的信息，有和渠道建议吗？

A：如果想要获取更多基金产品信息，可以阅读基金的招募说明书，它是基金发起人对基金情况的详细说明。一般基金公司官方网站、官方APP、第三方代销机构网站相应的基金页面都会提供。

我们需要重点关注“基金的投资”、“基金的募集”和“申购与赎回”、“基金的费用与税收”和“收益分配”和“风险提示”这几个章节。其中，“基金的投资”章节是阅读基金招募说明书的重中之重。该章要关注基金的投资目标、投资范围、投资策略、投资限制和业绩比较基准等。关于投资目标，被动型基金以跟踪指数为目标，主动型基金的波动则与基金经理的投资风格密切相关，所以尤其要重视对基金公司和基金经理的选择。此外，还要关注投资的资产比例，一般来说股票配置比例越高，产品风格就越激进。

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风险提示：投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人公司不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金过往业绩不能预示未来收益。详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书和基金份额发售公告。基金投资有风险，请审慎选择。